Modello bancario dell’Europa orientale

Un modello finanziario consueto in un PECO (Paese dell’Europa centrale e orientale) composto da una banca nazionale e alcune banche ragionevoli, una che gestisce i fondi di riserva delle persone e altre esigenze finanziarie, e un’altra che si concentra su esercizi di bilancio non familiari, e così via. La banca nazionale ha fornito gran parte del fabbisogno bancario aziendale nonostante le diverse capacità. Durante l’ultima parte degli anni ’80, i PECO hanno adattato questa struttura precedente prendendo tutti gli esercizi bancari aziendali della banca nazionale e trasferendoli in nuove banche pubblicitarie. In molte nazioni le nuove banche sono state costituite secondo linee settoriali, nonostante in Polonia sia stata ricevuta una metodologia locale.

Nel complesso, queste nuove banche d’affari dichiarate obsolete controllavano la maggior parte degli scambi monetari, sebbene un paio di “banche in più” fossero autorizzate in Ungheria e Polonia. In sostanza, spostare i crediti esistenti dalla banca nazionale alle nuove banche d’affari possedute dallo stato ha avuto i suoi problemi, poiché includeva lo spostamento di risorse sia “grandi” che “terribili”. Inoltre, il portafoglio di ciascuna banca era limitato all’impresa e all’industria relegata a loro e non era consentito loro di gestire attività diverse al di fuori della loro trasmissione.

Poiché le banche nazionali avrebbero costantemente “raggruppato” imprese statali sconvolte, queste banche d’affari non possono assumere un lavoro simile alle banche d’affari in Occidente. Le banche d’affari dei PECO non possono rinunciare a un obbligo. Nel caso in cui un’impresa non volesse pagare, lo sforzo dichiarato dallo stato avrebbe, davvero, ottenere più denaro per coprire i suoi problemi, era un evento estremamente raro per una banca ottenere l’insolvenza di un’impresa. Per così dire, alle imprese rivendicate dallo stato non è stato permesso di fallire, fondamentalmente sulla base del fatto che avrebbe influenzato le banche d’affari, i record monetari, per quanto più significativamente, l’ascesa della disoccupazione che ne sarebbe seguita potrebbe aver avuto elevate spese politiche.

Ciò che era richiesto era che le banche d’affari avessero “riordinato” i loro rapporti contabili, magari da parte dell’amministrazione che comprava i loro terribili anticipi con obbligazioni a lungo raggio. Allo stesso modo, ricevere la metodologia di contabilità occidentale può trarre vantaggio dalle nuove banche plug-in.

Questa immagine delle banche commerciali controllate dallo Stato ha iniziato a cambiare tra la metà e la fine degli anni ’90, poiché i PECO hanno ritenuto che il passaggio a economie di mercato richiedesse un’energica parte dell’attività bancaria. Tuttavia, ci sono ancora vari problemi da affrontare in questo segmento. Ad esempio, nella Repubblica ceca l’amministrazione ha promesso di privatizzare la parte finanziaria a partire dal 1998. In questo momento l’area finanziaria presenta varie carenze. Alcuni dei più piccoli hank sembrano, a detta di tutti, affrontare le sfide man mano che la rivalità del mercato valutario aumenta, con la loro accattivante capitalizzazione e la misura più prominente del business ad alto rischio in cui sono inclusi. Allo stesso modo ci sono state questioni riguardanti le linee guida dell’area bancaria e i sistemi di controllo accessibili. Ciò ha portato alla proposta dell’amministrazione per una commissione di protezione autonoma per controllare i settori delle attività di capitale.

Il pacchetto di privatizzazioni per le quattro maggiori banche della Repubblica Ceca, che attualmente controllano circa il 60% dei vantaggi dell’area, consentirà anche a banche sconosciute di entrare in un mercato eccezionalmente evoluto dove il loro impatto è stato minimo di recente. È previsto che ognuna delle quattro banche sarà offerta a un offerente solitario che cerca di fare un centro territoriale di un sistema bancario sconosciuto. Un problema con ciascuna delle quattro banche è che l’indagine sui loro rapporti patrimoniali può sollevare problemi che potrebbero ridurre la dimensione di qualsiasi offerta. Ognuna delle quattro banche ha in ogni caso il 20 per cento dei propri crediti come ordinato, dove nessun premio è stato pagato per 30 giorni o più. Le banche potrebbero prendere accordi per ridurre questi crediti mediante un’assicurazione detenuta nei loro confronti, ma a volte gli anticipi superano la garanzia. Inoltre, ottenere un’immagine esatta della stima della sicurezza è problematico poiché l’enactment del capitolo 11 è inadeguato. La capacità di scontare questi orribili obblighi non è stata consentita fino al 1996, ma indipendentemente dal fatto che questa strada venga presa, ciò andrà a intaccare i vantaggi delle banche, lasciandole eccezionalmente vicine ai livelli più bassi dell’8% della percentuale di sufficienza del capitale. Inoltre, le banche “imprese” sono state colpite dall’attività della banca pubblica, che a metà del 1997 ha fatto diminuire i costi delle obbligazioni, provocando un calo dei portafogli obbligazionari delle banche d’affari. Di conseguenza, la divisione finanziaria nella Repubblica Ceca, nonostante tutto, ha molta strada da fare.

In Ungheria la privatizzazione della divisione finanziaria è praticamente terminata. In ogni caso, verso l’inizio del 1997, deve essere concordato un pacchetto di salvataggio statale per la seconda banca statale, Postabank, posseduta implicitamente dai principali enti di risparmio gestiti dal governo e dalla stazione postale, e questo mostra la delicatezza di questo segmento. Al di fuori dei problemi riscontrati con Postabank, il quadro finanziario ungherese è stato modificato. Il rapido passo verso la privatizzazione è avvenuto a causa dei problemi incontrati dalle banche di proprietà statale, che l’amministrazione ha terribilmente salvato, costandole circa il 7% del PIL. A quel punto era concepibile che il quadro finanziario potesse cadere e che i sussidi governativi, pur risparmiando le banche, non si occupassero delle questioni di amministrazione aziendale o di buon pericolo. Di conseguenza il ciclo di privatizzazioni è stato avviato con vigore. La Magyar Kulkereskedelmi Bank (MKB) è stata offerta alla Bayerische Landesbank e l’EBDR nel 1994, la Budapest Bank è stata acquistata da GE Capital e la Magyar Hitel Bank è stata acquistata da ABN-AMRO. Nel novembre 1997 lo Stato ha concluso l’ultima fase dell’offerta della State Reserve Fund Bank (OTP), la più grande banca ungherese. Lo stato, che ha comandato il quadro finanziario tre anni fa, attualmente detiene solo una quota maggiore di due banche d’autorità, la Banca per lo sviluppo ungherese e la Eximbank.

Il passaggio e il raggiungimento della privatizzazione possono essere considerati fogli decisi delle banche, che indicavano un’espansione dei benefici post-addebito del 45 per cento nel 1996. Queste banche stanno inoltre osservando fondi di investimento e negozi più elevati e una solida ascesa popolare per prestiti aziendali e al dettaglio. Inoltre, lo sviluppo della rivalità nella divisione finanziaria ha provocato un restringimento degli spread tra i tassi sui prestiti e sui depositi, e l’ulteriore aumento dell’impatto delle fusioni e delle cessazioni di piccole matasse. Più del 50% delle risorse bancarie ungheresi sono limitate da banche possedute da sconosciuti, e questo ha spinto le banche ungheresi ad offrire amministrazioni come quelle normali in numerose nazioni dell’Europa occidentale. La maggior parte delle banche dichiarate sconosciute ma essenzialmente supervisionate dall’Ungheria sono state ricapitalizzate dopo il loro appalto e hanno speso molto per la preparazione del personale e per nuovi quadri di innovazione dei dati. Dal 1998, banche sconosciute potranno aprire filiali in Ungheria, aprendo di conseguenza il mercato finanziario locale alla piena rivalità.

Nel complesso, i PECO hanno compiuto progressi significativi dalla metà degli anni ’90 nella gestione delle loro questioni finanziarie. Per alcune nazioni il ciclo di privatizzazioni nonostante tutto deve andare lontano, ma altre, ad esempio, l’Ungheria si sono mosse rapidamente lungo la strada verso il cambiamento dei loro quadri finanziari in preparazione del loro ingresso nell’UE.